💥 19 milliards liquidés en 24h : Le crash qui a tout changé - Édition #19

👋 Yo !

Vendredi 10 octobre, 15h37.

Mon téléphone vibre. Notification de prix Bitcoin.

Je regarde : -5% en 10 minutes.

Je rafraîchis : -8%.

WhatsApp explose. Discord en feu. Twitter en mode apocalypse.

Une heure plus tard : Bitcoin à 108 000.

19 milliards de dollars. Liquidés. En 24 heures.

1,6 million de traders. Wipe out.

La semaine dernière, dans l'édition #18, je te parlais d'euphorie. De bull market au max. De l'indicateur Warren Buffett au sommet.

J'avais raison sur un truc : on était bien au sommet.

Ce qui s'est passé vendredi, c'est historique. Pas juste "gros crash". HISTORIQUE.

Mars 2020 (COVID) ? 1,2 milliard liquidés. Novembre 2022 (FTX) ? 1,6 milliard liquidés. Octobre 2025 ? 19,1 milliards liquidés.

Oui, tu as bien lu. 20 fois le crash COVID.

Aujourd'hui, on analyse :

• Pourquoi ce crash était prévisible (mais personne ne l'a vu venir)

• Les vrais gagnants et perdants de ce massacre

• Ce que ça change pour TON portefeuille

• Le plan d'action pour la suite

💡 L'idée forte de la semaine :

Les corrections violentes ne tuent pas les bull markets. Elles tuent les traders leveragés. Grosse différence.

🔥 Anatomie d'un massacre historique

Le détonateur : Un tweet de trop

Vendredi 10 octobre, après-midi.

Donald Trump, sur Truth Social :

"La Chine a annoncé des contrôles d'exportation agressifs sur pratiquement tous leurs produits. À partir du 1er novembre, nous imposerons une taxe douanière de 100% sur TOUS les produits chinois. Nous imposerons aussi des contrôles d'exportation sur tous les logiciels critiques."

Effet immédiat :

15h30 : Bitcoin à 117 000$ 15h35 : Bitcoin à 114 000$ (-3 000$ en 5 minutes) 16h00 : Bitcoin à 110 000$ 16h30 : Bitcoin à 108 000$

-10% en une heure.

Mais le Bitcoin, c'était encore le mieux loti...

Le carnage complet :

Crypto :

• Bitcoin : -12% (de 122k$ à 108k$)

• Ethereum : -15%

• Solana : -20%

• Altcoins moyens : -30%

• Shitcoins : -40% à -60%

Bourse :

• Dow Jones : -879 points (-1,9%)

• S&P 500 : -2,71% (pire journée depuis avril)

• Nasdaq : -3,56% (les techs massacrées)

• 1,56 trillion $ effacés du S&P en UNE journée

Le plus fou ?

En 24h, le marché crypto total est passé de 4,30 trillions $ à 3,74 trillions $.

560 milliards $ évaporés. Pouf. Disparus.

🎯 Pourquoi personne ne l'a vu venir

Signal #1 : L'euphorie maximale

Je t'en parlais la semaine dernière. Quand tout le monde est bullish, c'est le moment de s'inquiéter.

Les signes qu'on a ignorés :

• Bitcoin à 126 000$ (ATH début octobre)

• L'indicateur Warren Buffett à 210%

• Le S&P 500 en hausse de 26% depuis janvier

• 116 jours sans correction de -6%

Translation : On était en mode "ça ne peut que monter".

Spoiler : Ça peut aussi descendre. Violemment.

Signal #2 : Le leverage de malade

Avant le crash :

• 65 milliards $ d'open interest sur les futures crypto

• Des positions x20, x50, même x100 partout

• Les "degen traders" all-in en long

Un trader sur Twitter : "Leverage x50 sur SOL. To the moon! 🚀"

24h plus tard : "Compte liquidé. -100%. Je delete l'app."

Signal #3 : La guerre commerciale qui couvait

Trump vs Chine, acte 2. Sauf que cette fois, c'est du 100% de taxes.

Les tensions montaient depuis des semaines :

• Contrôles chinois sur les terres rares

• Menaces américaines répétées

• Négociations au point mort

Le marché faisait comme si de rien n'était.

Jusqu'à vendredi.

📊 Les vrais gagnants et perdants

Les perdants évidents :

1. Les traders leveragés

• 1,6 million de comptes liquidés

• 19,1 milliards $ partis en fumée

• Certains ont perdu leur capital entier

2. Les FOMO buyers Ceux qui ont acheté Bitcoin à 125k$ "parce que ça monte"

3. Les altcoins pourris Les projets sans fondamentaux ont fait -50% et ne remonteront jamais

Les gagnants cachés :

1. Les shorts malins Certains hedge funds ont fait +40% en une journée

2. Les cash holders Ceux qui attendaient une correction pour entrer

3. Les DCA robots Ceux qui continuent leur stratégie sans émotion

Le plus important :

4. Les holders long terme Tu avais du Bitcoin à 60k$ ? Tu es encore en profit. Tu fais du DCA depuis 2 ans ? Tu es toujours gagnant.

🧠 Ce que ça change VRAIMENT

Vérité #1 : Le bull market n'est pas mort

Regarde les fondamentaux :

• Les taux baissent toujours (BCE, Fed)

• L'IA continue sa révolution

• Les entreprises tech restent ultra-rentables

• L'adoption crypto continue

Un crash ≠ fin du bull market

Mars 2024 : Crash de -15% → Bitcoin à 126k$ en octobre Avril 2025 : Crash des tarifs → S&P 500 à ATH en juin

Vérité #2 : Le nettoyage était nécessaire

Avant le crash :

• Leverage excessif partout

• Euphorie maximale

• Positions dégénérées

• "Ça ne peut que monter"

Après le crash :

• Leverage purgé

• Sentiment reset

• Mains faibles éliminées

• Opportunités d'achat

Translation : Le marché est plus sain maintenant.

Vérité #3 : La volatilité est de retour

Fini la période "tranquille" de 116 jours.

Le VIX (indice de la peur) :

• Avant : 14 (complaisance totale)

• Vendredi : 21 (panique)

• Historique : 80 en mars 2020

Ce que ça veut dire :

• Plus de mouvements violents

• Plus d'opportunités (si tu sais les saisir)

• Plus de risques (si tu fais n'importe quoi)

💰 Le plan d'action pour cette semaine

Si tu es en moins-value :

NE VENDS PAS dans la panique.

Sérieusement. Les pires décisions se prennent après un crash.

Check-list :

1. Ton horizon est 5+ ans ? → Ne fais rien

2. Tu as besoin du cash bientôt ? → Attends un rebond technique

3. Tu es sur-exposé ? → Rééquilibre progressivement

Si tu es en cash :

C'est le moment d'être attentif.

Mais pas de FOMO inverse ! "Acheter le dip" ne veut pas dire all-in d'un coup.

Stratégie DCA renforcé :

• Au lieu de 500€/mois → 250€ toutes les 2 semaines

• Si nouveau crash de -10% → injection ponctuelle

• Garde toujours du cash de côté

Si tu veux profiter de la volatilité :

La stratégie "Tranches" :

Divise ton capital d'investissement en 5 :

• Tranche 1 : Maintenant (prix actuels)

• Tranche 2 : Si -5% supplémentaire

• Tranche 3 : Si -10% supplémentaire

• Tranche 4 : Si -15% supplémentaire

• Tranche 5 : Garde pour un vrai crash (-25%+)

Exemple concret : Tu as 5 000€ à investir ?

• 1 000€ maintenant sur ETF World

• 1 000€ si le S&P retombe à -5%

• 1 000€ si Bitcoin retombe sous 100k$

• 2 000€ gardés pour les vraies opportunités

⚠️ Les erreurs fatales à éviter

Erreur #1 : "Je vais me refaire avec du leverage"

NON.

C'est exactement comme ça que les 1,6 millions de traders ont été liquidés.

Le leverage, c'est :

• 90% de chances de tout perdre

• 10% de chances de gagner un peu

• 0% de chances de dormir tranquille

Erreur #2 : "C'est fini, je vends tout"

Les marchés ont toujours récupéré. TOUJOURS.

Exemples :

• Mars 2020 : -35% → +100% en 18 mois

• 2008 : -50% → +400% sur 10 ans

• 2000 : -80% sur tech → x20 sur les survivors

Erreur #3 : "Je vais timer le bottom parfait"

Personne ne peut timer le marché. PERSONNE.

Même les meilleurs hedge funds se plantent.

Mieux vaut :

• Acheter "à peu près" au bon moment

• De façon étalée

• Sans chercher la perfection

📈 Les niveaux techniques à surveiller

Bitcoin :

• Support majeur : 100 000$ (psychologique)

• Résistance : 115 000$ (ancien support devenu résistance)

• Si cassure des 100k$ : Prochain support à 85-90k$

S&P 500 :

• Support : 5 800 points

• Résistance : 6 200 points

• Zone d'achat : 5 600-5 800

Nasdaq :

• Support : 22 000 points

• Résistance : 23 500 points

• Zone critique : Si passe sous 22k, attention à 20k

🎯 Ma stratégie personnelle

Ce que j'ai fait vendredi :

16h00 : Vu le crash en cours 16h30 : Rien. Absolument rien. 17h00 : Toujours rien.

Pourquoi ?

Mon plan n'a pas changé :

• DCA mensuel qui continue

• Horizon 15+ ans

• Allocation déjà équilibrée

• Cash d'urgence disponible

Ce que je fais cette semaine :

1. Je continue mon DCA (500€ le 15 comme d'hab)

2. Je surveille pour opportunités (sans FOMO)

3. Je garde mon cash d'urgence intact

4. Je ne touche à RIEN d'autre

Si Bitcoin passe sous 100k$ ? J'ai 2 000€ de côté prêts à être déployés.

Si rien ne se passe ? Tant pis. Better safe than sorry.

🔮 Les scénarios pour la suite

Scénario 1 : Rebond technique (40% de probabilité)

Les marchés rebondissent de 5-10% cette semaine. Normal après un tel crash. Mais attention : rebond ≠ reprise du bull.

Scénario 2 : Consolidation latérale (35% de probabilité)

On reste dans ces prix pendant 2-4 semaines. Le marché digère. Les positions se reconstruisent. Puis on repart (up ou down).

Scénario 3 : Nouvelle jambe de baisse (25% de probabilité)

Si nouvelles annonces Trump ou données éco pourries. Bitcoin vers 95k$. S&P vers 5 600. Là, ce serait de vraies opportunités.

📚 À creuser cette semaine

📄 Article : "The Biggest Crypto Liquidation Ever: Data Analysis" - CoinGlass Pour comprendre l'ampleur historique de ce crash

📘 Livre : "When Genius Failed" - Roger Lowenstein L'histoire de LTCM, le hedge fund qui a explosé avec trop de leverage

🎧 Podcast : "The Investors Podcast" - Épisode sur les crashes historiques Pour mettre ce crash en perspective

🗞️ Vu ailleurs cette semaine

🔴 Plus grosse liquidation crypto de l'Histoire : 19,1 milliards $ 20x le crash COVID. Un record qu'on espère ne pas revoir.

📉 S&P 500 : Pire journée en 6 mois -2,71% et 1,56 trillion $ effacés en une journée.

⚠️ VIX à 21 : Le retour de la volatilité Après des mois de calme, le marché se réveille brutalement.

🇨🇳 Guerre commerciale 2.0 : 100% de taxes sur la Chine Trump passe à la vitesse supérieure. Impact : Mondial.

💬 Le mot de la fin

"Be fearful when others are greedy, be greedy when others are fearful."

• Warren Buffett

La semaine dernière, tout le monde était greedy. Cette semaine, tout le monde est fearful.

Tu vois où je veux en venir ?

Les crashes, c'est terrifiant sur le moment. Ton portefeuille en rouge. Les médias qui hurlent. Twitter en panique.

Mais dans 6 mois ? Dans 2 ans ?

Ce crash sera juste un petit blip sur le graphique long terme.

Ceux qui ont paniqué vendredi ont vendu à perte. Ceux qui ont gardé leur sang-froid ont une opportunité.

La différence ?

Un plan. Une stratégie. Et des couilles (ou des ovaires) en acier.

Mon conseil :

Respire. Ce n'est pas la fin du monde.

C'est même peut-être le début de quelque chose.

Les meilleures opportunités naissent dans le sang. Les meilleures fortunes se construisent dans la peur.

Alors, tu paniques ou tu profites ?

📣 Ta stratégie post-crash ?

Alors, tu as fait quoi vendredi ? Panique, achat, ou mode zen ?

Réponds à ce mail - Je suis curieux de voir comment vous avez géré !

Questions reçues après le crash :

• "Je suis à -30% sur mes cryptos, je vends ?"

• "C'est le moment d'emprunter pour acheter le dip ?"

• "Comment savoir si c'est le bottom ?"

Je réponds à tout ça dans les prochaines éditions.

La semaine prochaine : "Guide de survie en marché volatil : Les stratégies qui marchent (et celles qui ruinent)"

Spoiler : Le secret, c'est pas d'éviter les crashes. C'est d'y survivre.

À vendredi prochain ✌️

— Nicolas
Clair & Cash — Ton argent mérite mieux